목차
오늘은 JFLI ETF의 최근 1년 총 수익률, 배당 수익률, 배당 지급 일정 및 빈도, 유사 ETF와 비교를 알아보겠습니다.
최근 1년 총 수익률
JPMorgan Flexible Income ETF (JFLI)는 2025년 2월 12일에 출시된 신규 ETF로, 아직 1년간의 수익률 데이터가 없습니다를 보면, 출시 가격이 약 $50이었으며, 최근 주가는 약 $49로 소폭 하락 (3% 감소)한 상태입니다 .
배당도 아직 , 출시 이후 현재까지의 총 수익률은 거의 변동이 없거나 약간의 손실을 기록하고 있습니다 .
배당 수익률
JFLI는 2025년 2월에 처음 거래를 시작했기 때문에 아직 배당을 지급한 적이 없으며, 현재까지 공식적으로 보고된 배당 수익률(Trailing Dividend Yield)은 0.00%입니다. (배당 지급이 없었기 때문에 공식적인 수익률이 없는 상태입니다.)
📌 첫 번째 배당 지급은 2025년 4월로 예정되어 있으며, 배당이 지급된 후 공식적인 배당 수익률을 계산할 수 있습니다.
하지만, JFLI의 포트폴리오 구성을 고려하면 예상 배당 수익률을 추정할 수 있습니다.
JFLI는 배당 중심의 ETF 및 채권에 투자하고 있으며, 주요 보유 ETF들의 배당 수익률은 다음과 같습니다:
- JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) – 연간 배당 수익률 약 9.8%
- JPMorgan Income ETF (JPIE) – 연간 배당 수익률 약 6.0%
- JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) – 연간 배당 수익률 약 7%
- JPMorgan USD High Yield Corporate Bond ETF (BBHY) – 연간 배당 수익률 약 7.1%
이러한 고수익 배당 자산을 포함하고 있기 때문에, JFLI의 전체 배당 수익률은 중간에서 높은 한 자릿수(약 5~7% 이상) 수준이 될 가능성이 큽니다.
📌 즉, 아직 공식적인 배당 수익률은 없지만, 보유 자산의 특성을 고려할 때 S&P 500의 평균 배당 수익률(약 1.2%)보다 훨씬 높은 수준이 예상됩니다.
JFLI의 첫 배당 지급이 이루어지는 4월 이후, 정확한 배당 수익률이 확인될 예정입니다.
배당 지급 일정 및 빈도
JFLI는 정기적인 월 배당(Monthly Distribution) ETF로, 매월 배당을 지급할 예정입니다.
📌 JP모건의 2025년 배당 지급 일정에 따르면, JFLI는 멀티 에셋 인컴(Multi-Asset Income) 카테고리에 속하는 월 배당 ETF로 분류됩니다.
- 첫 번째 배당 지급일은 2025년 4월로 예정되어 있으며, 배당락일(Ex-Dividend Date)은 2025년 4월 4일입니다.
- 이후에는 매월 초(5월, 6월, 7월 등) 배당락일이 예정되어 있으며, 배당 지급일(Pay Date)은 배당락일로부터 며칠 후입니다.
- 이를 통해 투자자는 연간 총 12회의 배당을 받을 수 있습니다.
- 추가적으로, 연말(12월)에 남은 수익을 지급하기 위한 추가 배당(Excise Tax 배당)이 있을 수도 있습니다.
📌 정리하면, JFLI는 2025년 4월부터 매월 배당을 지급하며, 이후 매달 정기적으로 배당이 지급될 예정입니다.
S&P 500 및 유사 ETF와 비교
S&P 500 vs. JFLI ETF
- 지난 1년 동안 S&P 500(SPY ETF 기준)의 총 수익률(주가 상승 + 배당 포함)은 약 +16.9%였습니다.
- S&P 500의 배당 수익률은 약 1.2%로, 고배당보다는 성장 중심 투자에 초점을 맞춘 지수입니다.
- 반면, JFLI는 수익형(인컴) ETF로 설계되었기 때문에 강세장(주가 상승장)에서 S&P 500만큼의 가격 상승은 기대하기 어렵습니다.
- 예를 들어, 2024년 S&P 500의 총 수익률은 +24.9%로, 대부분의 고배당 ETF보다 훨씬 높은 성과를 기록했습니다.
- JFLI는 약 75%를 주식, 25%를 채권에 배분하는 전략을 사용하며, 100% 주식 기반 지수보다 보수적인(낮은 리스크) 투자 성향을 가집니다.
- 펀드 매니저들은 JFLI의 75/25 포트폴리오와 배당 중심 전략이 변동성을 낮추는 데 도움이 될 것이라고 설명합니다.
- 따라서, 투자자들은 S&P 500보다 낮은 변동성과 높은 배당 수익률을 기대할 수 있지만, 자본 성장(주가 상승) 속도는 상대적으로 느릴 가능성이 큽니다.
유사 인컴(Income) ETF와 비교
배당 중심 ETF는 일반적으로 높은 배당을 제공하지만, 총 수익률(배당 포함)은 S&P 500보다 낮은 경향이 있습니다.
- JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF)
- JFLI가 포함하고 있는 대표적인 배당 ETF 중 하나
- 현재 배당 수익률 약 7%
- 2024년 총 수익률은 +12.6%로, 같은 해 S&P 500의 수익률(+24.9%)의 절반 수준
- 즉, 높은 배당 수익을 제공하지만 주가 상승폭은 상대적으로 낮음
- IYLD (iShares Morningstar Multi-Asset Income ETF)
- 배당 수익률 약 5.9%
- 하지만 장기적으로 연평균 총 수익률은 약 2.5%로, S&P 500 대비 매우 낮은 수준
위와 같은 사례를 보면, 배당을 많이 주는 ETF는 일반적으로 S&P 500보다 낮은 총 수익률을 기록하는 경향이 있습니다.
JFLI도 비슷한 패턴을 따를 가능성이 높으며, 배당 수익률은 S&P 500보다 훨씬 높지만, 장기적인 주가 상승(자본 성장) 속도는 더딜 것으로 예상됩니다.
📌 하지만, 약세장(하락장)에서는 JFLI가 월 배당과 다양한 자산 배분을 통해 방어적인 역할을 할 수도 있습니다.
📌 결론적으로, JFLI는 S&P 500과 비교했을 때, 인컴(월 배당)과 낮은 변동성을 제공하지만, 주가 성장성은 다소 낮을 가능성이 큽니다.
📌 따라서, S&P 500보다 현금 흐름을 중요시하는 투자자에게 적합한 ETF라고 할 수 있습니다.
